上海国际航运研究中心发布2012年《航运市场分析报告第一季度回顾及第二季度展望》

发布者：系统管理员发布时间：2012-04-05浏览次数：17

2012年4月5日，上海国际航运研究中心发布2012年《航运市场分析报告第一季度回顾及第二季度展望》。
报告指出第一季度世界经济增速继续放缓，但是下行风险比2011年四季度有所减轻。2月份，美国失业率下滑到8.3%，消费信贷持续上升，经济步入缓慢复苏轨道；中国受出口增长疲软、内需不足影响，经济增长继续放缓；虽然希腊受债务重组短期内平稳过渡，但是欧元区主要国家2月份PMI指标仍然低于50，下行风险依然存在。总体来看，受季节性因素、供需严重失衡及自然灾害频发等因素集中影响，第一季度航运市场整体呈现"触底反弹"走势，同时由于市场运费仍然较低和油价快速上涨影响，航运企业经营困难加重。
其中，国际集装箱运输市场，受世界经济复苏、节后产业逐步开工和货主提前出货等因素拉动，货量呈现逐步回暖态势。航运公司的平均舱位利用率从年初的70%左右上升到3月末的90%左右。据Alphaliner统计，截至2012年3月全球集装箱总运力为1532万TEU，较上季度小幅增加，其中闲置比例增加，占到了现有运力的5.9%。第一季度主要航线运价触底反弹，运价上涨幅度明显，其中欧洲航线上涨幅度较大，平均上涨了700美元/TEU左右。国际干散货运输市场第一季度跌幅较深，虽然季度末出现缓慢回暖，但是BDI环比依然跌去四成，市场整体处于历史低位。受到全球经济不景气以及连续节假日的影响，全球钢市低迷，大宗商品需求整体处于低位，加上干散货船舶运力增幅仍然维持在高位，运输供需落差依然很大，市场复苏压力巨大。国际油轮运输市场，第一季度受中国原油需求增长和石油战略储备增加影响，国际原油运输需求小幅增加，然而由于油价快速上涨和发达国家释放石油库存，成品油运输需求有所减少。据克拉克森数据显示，截止2月份，第一季度国际油轮总运力为4.92亿载重吨，较上一季度增加0.77%，其中成品油轮1.11亿载重吨。BDTI、BCTI走势呈现"震荡下行"，第一季度平均运价水平低于2011年第四季度。受国际铁矿石需求疲软和钢铁价格低迷影响，沿海干散货运输市场呈现"先跌后涨"趋势。
展望2012年第二季度，全球经济继续低谷中徘徊，虽然欧元区主权债务问题趋向缓和，美国整体经济部分经济数据亦有改善，但经济增长步伐将继续放缓，利率仍维持于低水平。航运市场受需求缓慢恢复、船公司控制运力投放、油价开始有所下行等因素影响，预计市场会继续反弹。

     由于班轮公司都面临运费过低、现金流短缺、经营成本上升等压力急需扭转持续亏损局面的期望，与此同时，班轮公司市场集中度较高，前20位的班轮公司控制了市场近80%的运力，因此，预计第二季度班轮公司将继续进行运力控制，闲置船舶比例会继续增加，会推出进一步的涨价计划。加上第二季度是传统旺季，货量环比会有所回升，预计各主要航线运价会有所上涨。国际干散货市场，随着北半球天气的逐渐回暖，主要大宗散货进口国家工业生产逐步恢复，预计2012年第二季度干散货市场需求有所上涨，大宗散货海运贸易整体需求预计达到843百万吨，环比涨幅5.24%。干散货船队规模扩张速度依然不减，船队规模预计达到9180艘，6.41亿载重吨。在运输需求回暖的带动下，预计第二季度干散货运输市场的回暖步伐将进一步加快，总体会明显好于第一季度。由于冬季取暖用油旺季即将过去，油价也处于高位，预计国际原油运输需求减弱，油轮运力继续小幅增长，而原油运输各航线运价预计会有不同程度的下跌；而成品油需求受炼油厂开工率回升及库存量减少，预计第二季度成品油需求会有所上升，油轮运价也会呈现上涨趋势。沿海散货运输市场，虽然国内经济增速将在政策放松的带领下有所回升，但是经济增长结构将继续由投资拉动转向内需拉动，尤其国内房地产和制造业投资仍将面临增速放缓的压力。总体而言，二季度国内煤炭、矿石、粮食等原材料需求的增长难以大幅提高，预计市场运价会呈现先跌再涨趋势。