全球最大航运融资银行身陷困境

    根据路透社消息，全球最大的航运融资银行-德国北方银行（HSH Nordbank，以下简称HSH）上周开始在伦敦与一些感兴趣的潜在买家进行商议，目前德国北方银行正启动私有化进程，计划在2018年2月前完成。
    据这位知情人更多的透露，HSH的高管们还将在未来的几天里进一步的与多家潜在买家进行会面商讨，包括诸如中国银行在内的多家中国银行，以及投资管理公司阿波罗全球管理公司Apollo Global Management, LLC以及Lone Star。
    本月初，路透社曾报道，德意志银行（DB）正商谈收购德国北方银行（HSH Nordbank）32亿欧元（35亿美元）贷款资产，参与竞购的还有20多个买家。
    德银是德国最大的银行，尽管深陷困境，仍尝试进行交易。四名熟知情况的金融业消息人士称，德银瞄准了HSH的贷款资产。其中两名消息人士称，这部分资产包括至少5亿欧元HSH航运金融业务相关的不良贷款。
"这对德银而言或将是一场资产游戏，该行买下债务然后转手卖掉，"一名拒绝透露身份的消息人士表示，"整个进程仍处于早期阶段。"
德银首席执行官John Cryan上月时誓言将加倍重组努力，他警告称该行面临艰难时刻，因其与美国司法当局就140亿美元罚款的谈判正处于最后阶段；这一巨额罚款动摇了外界对该行资产负债表的信心。
     坏账居高不下
     德国北方银行是全球最大的航运融资银行，航运业的持续低迷，致使其航运融资业务受到严重冲击。上半年，德国北方银行的航运业务税前净亏损达到2.27亿欧元（去年同期为5900万欧元），对其整体营收造成负面影响。
    此前，欧洲央行实施航运银行贷款审查，要求德国的航运银行减记不良贷款，调整投资组合。这使得德国北方银行拨备更多坏账准备金，并对占比最大的航运业务进行重整。重组之后，德国北方银行航运业务的税前净亏损降至1300万欧元。
    截至上半年，德国北方银行航运业务投资信贷总额高达129亿欧元。其中，国际业务为81亿欧元，占比63%；国内业务为48亿欧元，占比37%。
    截至目前，德国北方银行总计为1064艘船舶提供融资，平均船龄6.9年。其中，集装箱船资产价值54亿欧元；散货船资产28亿欧元，占比21.7%。
    但不可忽视的是，航运贷款亏损严重，德国北方银行航运业务的不良资产规模居高不下，截至目前为39亿欧元，不良资产率高达30%。
    为此，德国北方银行股东方为其提供84亿欧元的担保金，覆盖航运投资信贷组合规模的65%，其中39亿欧元不良资产中，34亿欧元资产被担保。
    上半年，德国北方银行新增业务融资额由49亿欧元降至35亿欧元，同比下降29%，其中航运业新增融资额度最少，仅为2亿欧元（自2014年以来航运业新增融资额度逐年缩减，去年同期为6亿欧元），航运业务占比进一步降至32%。
    得益于持续减少航运业问题资产，上半年德国北方银行盈利有所增长。上半年，德国北方银行实现税后净利润1.6亿欧元（去年同期为1.47亿欧元），一级资本充足率为13.5%。
    德国北方银行首席执行官Stefan Ermisch谨慎表示，基于目前航运业低迷状况和史上超低利率，今年全年业绩仍面临很大挑战。
    剥离航运资产
    目前德国北方银行正启动私有化进程，计划在2018年2月前完成。根据德国北方银行消息，私有化程序完成的期限，最多可以延长6个月。
    德国北方银行是由汉堡地方银行与石勒苏益格-荷尔斯泰因地方银行合并而成，私有化后，上述两家银行将合计持有德国北方银行25%的股权，持有时间4年。
    目前，德国北方银行正在对其航运信贷组合进行重组，基于更严格的监管要求，德国北方银行已经拆分出一家"坏账银行"专门处置不良资产。
    6月30日，德国北方银行已经将价值50亿欧元的航运不良信贷投资组合转让给其当地股东汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因联邦政府。
    按照计划，德国北方银行将于三季度提升其投资信贷组合质量。为此，其将缩减21%的航运资产，进一步缩小在航运业的风险敞口。除50亿欧元资产外，德国北方银行还在资本市场出售价值32亿欧元的不良资产。
    上半年，德国北方银行的贷款违约风险敞口为868亿欧元，其中航运贷款风险敞口达174亿欧元，占比20%。担保金覆盖322亿欧元，分配在航运业务有125亿欧元。
    Stefan Ermisch称，目前德国北方银行正在显著改善资产负债表结构，巩固资金比率。德国北方银行正在剥离的航运不良资产约50%。

来源：中国船检